Dividend is als het ware een "bonus" die je krijgt als aandeelhouder. Het is een deel van de winst dat bedrijven uitkeren aan hun eigenaren - en als je aandelen hebt, ben jij mede-eigenaar.
TL;DR - Dividend in het kort
- •Winstuitkering - Bedrijven delen winst met aandeelhouders
- •Passief inkomen - Je ontvangt geld zonder je aandelen te verkopen
- •Niet verplicht - Niet alle bedrijven keren dividend uit
- •Ex-dividend datum - Belangrijk moment voor recht op dividend
- •Dividendbelasting - Er wordt 15% bronbelasting ingehouden
Wat is dividend precies?
Wanneer een bedrijf winst maakt, kan het kiezen wat het daarmee doet: herinvesteren in groei, schulden aflossen, of een deel uitkeren aan aandeelhouders. Die uitkering aan aandeelhouders heet dividend.
Als je bijvoorbeeld 100 aandelen hebt van een bedrijf dat €2 dividend per aandeel uitkeert, ontvang je €200 (minus belasting). Dit geld wordt automatisch op je beleggingsrekening gestort.
Soorten dividend
Cash dividend
De meest voorkomende vorm: je ontvangt gewoon geld per aandeel. Dit wordt automatisch op je rekening bijgeschreven.
Stockdividend
In plaats van geld krijg je extra aandelen. Handig voor wie wil herinvesteren zonder transactiekosten te betalen.
Keuzedividend
Je mag kiezen tussen cash of aandelen. Sommige Nederlandse bedrijven bieden deze optie aan.
Belangrijke dividend termen
Dividendrendement
Het jaarlijkse dividend als percentage van de aandeelkoers. Een aandeel van €50 dat €2 dividend uitkeert, heeft een dividendrendement van 4%.
Dividendrendement = (Dividend per aandeel / Aandeelkoers) x 100%
Payout ratio
Het percentage van de winst dat als dividend wordt uitgekeerd. Een payout ratio van 50% betekent dat het bedrijf de helft van de winst uitkeert en de andere helft behoudt.
Ex-dividend datum
De cruciale datum. Je moet het aandeel bezitten VOOR de ex-dividend datum om recht te hebben op het dividend. Op de ex-datum daalt de koers meestal met ongeveer het dividendbedrag.
Record date
De datum waarop wordt vastgesteld wie de aandeelhouders zijn die dividend ontvangen.
Payment date
De datum waarop het dividend daadwerkelijk wordt uitbetaald.
Dividendbelasting in Nederland
Op Nederlands dividend wordt 15% dividendbelasting ingehouden aan de bron. Dit bedrag kun je terugkrijgen via je belastingaangifte (verrekenen met Box 3).
Bij buitenlands dividend kan extra bronbelasting worden ingehouden (bijv. 15% in de VS), wat je gedeeltelijk kunt terugvragen of verrekenen.
Voordelen van dividend
- Passief inkomen zonder verkopen
- Stabiele inkomstenstroom
- Teken van gezond bedrijf
- Compound effect bij herinvesteren
- Dempt koersschommelingen psychologisch
- Dividend aristocrats: consistente verhogingen
Nadelen en aandachtspunten
- Dividend kan worden verlaagd of gestopt
- Dividendbelasting vermindert rendement
- Hoog dividend kan teken zijn van problemen
- Minder geld voor groei-investeringen
- Koers daalt op ex-dividend datum
- Dividend is geen garantie
Dividend strategie opbouwen
1. Dividend Growth Investing
Focus op bedrijven die hun dividend jaar na jaar verhogen. Denk aan "Dividend Aristocrats" - bedrijven die 25+ jaar achtereen hun dividend hebben verhoogd.
2. High Yield Investing
Focus op het hoogste dividendrendement. Pas op: zeer hoog dividend kan een waarschuwingssignaal zijn voor problemen.
3. Dividend ETFs
Beleg in een ETF die zich richt op dividend-aandelen. Voorbeelden: Vanguard High Dividend Yield ETF, iShares Select Dividend ETF.
Nederlandse dividend-aandelen
Enkele bekende Nederlandse bedrijven met dividend:
- Shell - Kwartaaldividend, groot energiebedrijf
- ING - Bankensector, historisch ruim dividend
- Unilever - Consumentengoederen, stabiel dividend
- ABN AMRO - Bank met dividendbeleid
- Ahold Delhaize - Supermarktketen
Veelgestelde vragen
Wat is dividend?
Dividend is een winstuitkering van een bedrijf aan zijn aandeelhouders. Als je aandelen bezit van een bedrijf dat dividend uitkeert, ontvang je periodiek een geldbedrag per aandeel.
Hoe vaak wordt dividend uitgekeerd?
Dit verschilt per bedrijf. Nederlandse bedrijven keren vaak jaarlijks of halfjaarlijks uit, Amerikaanse bedrijven meestal elk kwartaal. Sommige bedrijven keren maandelijks uit.